Инвестор из Башкирии взыскал $55 тыс. с люксембургского депозитария

Фото: Horst Galuschka / dpa / Global Look Press

Арбитраж Башкирии взыскал с люксембургского депозитария Clearstream Banking S.A. 55,5 тыс. долларов (4,4 млн руб. по курсу на 4 августа) убытков в пользу инвестора Владислава Елисеева из республики. Решение вступит в силу через месяц после принятия, если не будет подана апелляционная жалоба.

Иск Елисеева удовлетворили лишь частично. Инвестор требовал взыскать с Clearstream в общей сложности 804 тыс. долларов (64,2 млн руб.) — 698 тыс. долларов убытков в виде стоимости заблокированных ценных бумаг, 55,5 тыс. долларов убытков в счет неполученных доходов на них и 51,3 тыс. долларов процентов за пользование чужими деньгами. Изначально иск был подан в Арбитраж Москвы, но он передал его на рассмотрение в Башкирию.

Елисеев по договору с брокером «Атон» от марта 2014 года приобрел иностранные ценные бумаги: Bahamas Government International Bond, Braskem, Eurobond Turkcell Iletisim Hismet, Oman Gov Interntl Bond, Petroleos Mexicanos и др. Конечным местом хранения был Clearstream. В марте 2022 года люксембургский депозитарий в одностороннем порядке остановил операции по обслуживанию счетов российского Национального расчетного депозитария (НРД). В последствии НРД попал под санкции Евросоюза, и Clearstream заблокировал открытые у него счета депозитария.

«Санкции, примененные в отношении НКО АО НРД, от которых пострадал истец, являются нормами публичного права ЕС, то есть представляют собой предписания иностранных властных органов о наложении ряда публично-правовых ограничений на права и обязанности частных лиц. Публичное право не обладает экстерриториальным характером и поэтому не может служить основанием ограничения прав и законных интересов российских граждан и юридических лиц», — указал Арбитраж Башкирии.

В то же время суд подчеркнул, что ограничения не препятствуют инвестору совершать сделки с ценными бумагами на внебиржевом рынке, а действуют на перевод ценных бумаг в учет иностранных депозитариев. Елисеев по-прежнему сохраняет возможность распорядиться своими ценными бумагами на внебиржевом рынке в российском контуре, отмечается в решении Арбитража. Оснований для взыскания 698 тыс. долларов с Clearstream суд не нашел.

Также инвестор получил выплаты в рамках указов президента РФ о временном порядке исполнения долговых обязательств перед резидентами и иностранными кредиторами и исполнении обязательств по некоторым ценным бумагам, истцу возместили купонные выплаты и погашения. При этом требование о взыскании купонного дохода, выплаченного по иностранным ценным бумагам, не подпадающее под действие одного из этих указов, в размере 55,5 тыс. долларов суд признал обоснованным и взыскал эту сумму с Clearstream. Во взыскании процентов за пользование чужими средствами Арбитраж отказал.

Изменение решения суда и увеличение суммы взыскания в апелляции маловероятны, считает управляющий партнер адвокатского бюро «Астериск» Владимир Хантимиров. Арбитраж Башкирии, придерживаясь выработанного подхода судебной практики, удовлетворил требования в части взыскания неполученных доходов истца.

«По аналогичным спорам суды указывают на отсутствие утраты прав владения, пользования и распоряжения ценными бумагами. Акции (паи) продолжают учитываться на счетах депо, открытых за рубежом. В связи с этим истец продолжает владеть финансовыми инструментами и сохраняет права на них. Удовлетворение иска о взыскании стоимости заблокированных ценных бумаг в ситуации сохранения за истцом прав на спорные финансовые инструменты, по мнению суда и исходя из подходов судебной практики, неизбежно повлекло бы возникновение неосновательного обогащения на стороне истца и нарушению принципа соразмерности гражданско-правовой ответственности», — говорит он.

Владимир Хантимиров добавил, что фактическое взыскание денежных средств с люксембургского депозитария на данном этапе видится затруднительным и осуществляется в порядке обмена активами, который в полной мере не выработан в настоящее время.

Шансы на увеличение суммы взыскания за счет стоимости ценных бумаг крайне малы, сообщила РБК Уфа советник FTL Advisers Екатерина Дроздова.

«Судебная практика, закрепленная в позиции Верховного Суда РФ, на которую ссылается и Арбитражный суд Башкирии, четко указывает, что право собственности на активы не утрачено, а лишь ограничено. Суды все чаще не рассматривают блокировку как основание для взыскания рыночной стоимости. Таким образом, апелляционная инстанция, вероятнее всего, не будет пересматривать эту устоявшуюся позицию», — говорит Дроздова.

Исполнение решения российского суда за рубежом — ключевая проблема. Активы Clearstream на территории РФ заблокированы на счетах типа «С» в рамках контрсанкционных мер, что делает обращение взыскания на них невозможным, отмечает эксперт. Признание и исполнение российского решения в Люксембурге — это сложная и, в текущих условиях, практически нереализуемая процедура, добавила юрист.

Указ президента России № 655, установивший временный порядок выплат по еврооблигациям, позволил российским инвесторам, минуя иностранную инфраструктуру, получать выплаты в России в рублях за период до 9 сентября 2023 года. Дело Елисеева подтверждает, что суды учитывают уже полученные выплаты при расчете убытков. То есть взысканные 55,5 тыс. долларов относятся к доходам, которые не подпадали под действие указа, говорит Екатерина Дроздова.

Как писал РБК, Минфин Люксембурга стал чаще выдавать индивидуальные лицензии на разблокировку активов россиян в депозитарии Clearstream. До апреля 2025 года было известно лишь об одном случае получения лицензии на разблокировку в этом депозитарии, в отличие от бельгийского Euroclear, где активы россиян размораживались чаще.