В Башкирии взносы по программе долгосрочных сбережений превысили ₽15 млрд
По числу участников ПДС республика находится на пятом месте среди регионов
Фото: РБК Уфа
Объем взносов жителей Башкирии по программе долгосрочных сбережений (ПДС) превысил 15 млрд руб. В 2024–2025 годах, то есть с запуска программы, в республике оформили 300 тыс. договоров. По числу участников регион находится на пятом месте, а по объему взносов — на восьмом, сообщили в отделении Банка России — Национальном банке РБ.
«ПДС — добровольная накопительно-сберегательная программа, доступная всем желающим. Ее участники могут копить деньги с помощью государства, чтобы получать дополнительный доход в будущем или сформировать финансовый резерв на случай сложной жизненной ситуации», — сказал управляющий отделением Банка России по Башкортостану Марат Кашапов.
Как пояснили РБК Уфа в Нацбанке, общая сумма накоплений 15 млрд руб. включает личные отчисления граждан и их работодателей, средства пенсионных накоплений из системы обязательного пенсионного страхования (накопительная часть пенсии, сформированная в период 2002–2014 годов), поступившие средства государственного софинансирования и начисленный инвестиционный доход.
Программа долгосрочных сбережений заработала в России с 1 января 2024 года. Для участия в ней гражданину необходимо заключить договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ) и начать вносить на счет любые суммы. Если размер ежегодного взноса больше 2 тыс. руб., участник получает софинансирование со стороны государства. В год из бюджета на свой счет можно получить дополнительно до 36 тыс. руб. НПФ инвестирует средства, а доход начисляется на счет гражданина. Воспользоваться накоплениями можно через 15 лет после заключения договора или после выхода на пенсию. Средства можно получить и досрочно — на дорогостоящее лечение или при потере кормильца. В любой момент деньги можно вернуть без инвестиционного дохода и средств бюджетного софинансирования. Участники ПДС могут получать ежегодный налоговый вычет на взносы до 400 тыс. руб.
Управляющий партнер юридической компании SKP Александр Казусь в разговоре с РБК Уфа назвал ПДС реинкарнацией накопительной части пенсии. Небывалый интерес объясняется экономическими причинами, открытостью и широкой рекламной кампанией, говорит эксперт.
«ПДС по сути возрождает накопительную часть пенсии, но выгодно отличается несколькими ключевыми параметрами. Первое — софинансирование государства. С одной стороны, управляющие компании обещают определенную доходность, с другой, государство значительно увеличивает сумму инвестирования. Причем чем ниже доход у человека, тем больший процент инвестирования готово взять на себя государство. При доходе до 80 тыс. руб., государство удваивает инвестиции на сумму до 36 тыс. в год. Даже для наиболее обеспеченных граждан с доходом более 150 тыс. инвестиции государства составят до 25%. Сверху идут инвестиционный доход и налоговые вычеты. Второе, несмотря на ограниченность предложения (10 лет совместных инвестиций), государство обещает возможность выхода из программы через 15 лет даже до достижения пенсионного возраста. Это второе ключевое отличие в регулировании делает условия значительно более привлекательными и фактически означают отказ от заморозки, которая сейчас применяется для накопительной части пенсии», — сказал Казусь.
Юрист отметил и ограничения программы. Во-первых, имеются максимальные размеры взносов софинансирования и предельный срок такого софинансирования — десять лет. Во-вторых, не стоит ожидать высокой доходности от управляющих компаний, говорит эксперт.
Экономист Эльдар Манаширов называет ПДС инструментом с отрицательной селекцией по доходу и положительной — по возрасту. Он выгоден тем, у кого короткий горизонт планирования и невысокая налоговая нагрузка. Для остальных это либо жест доброй воли, либо ошибка брокера, говорит ученый. Государство, создавая этот продукт, назвало его «инвестицией», хотя точнее было бы назвать «пособием», иронизирует собеседник.
«Давайте без иллюзий. Конструкция ПДС с ее регрессивной шкалой софинансирования — это чистый селективный механизм. Государство сознательно субсидирует взносы граждан с доходом ниже 80 тыс. в пропорции 1:1, а тем, кто зарабатывает выше 150 тыс., оставляет лишь 25 копеек на рубль. Это не рынок. Это трансфертная политика, замаскированная под инвестиционный продукт. И она решает сразу две задачи: абсорбирует избыточную ликвидность низкодоходных групп, одновременно конвертируя ее в "длинные деньги" для экономики. Нобелевский лауреат по экономике — забыл фамилию, кажется, Шиллер — называл такие конструкции "финансовым гигиеническим минимумом". Не унизительно, но прагматично», — говорит Манаширов.
По словам экономиста, ПДС — не для среднего класса. Человек с доходом в 250 тыс. руб. в месяц, открывающий такой счет, — это либо патологический альтруист, либо плохо консультированный клиент. Реальная целевая аудитория программы — это пенсионеры и предпенсионеры с невысоким доходом, заключает эксперт.
Как сообщал РБК Уфа, за девять месяцев 2025 года жители республики заключили 132 тыс. договоров в рамках ПДС. Это в 3,6 раза больше, чем за аналогичный период 2024 года, когда было заключено 36,3 тыс. договоров. В январе—сентябре прошлого года сумма взносов новых участников программы превысила 3 млрд руб. За девять месяцев 2024-го показатель составлял 822,5 млн руб., а за весь 2024 год — 2,7 млрд.