Башкирия начнет размещать новый выпуск облигаций на 10,5 млрд в декабре
Министерство финансов Башкирии утвердило решение об эмиссии государственных облигаций. Ценные бумаги на 10,5 млрд руб. появятся на Московской бирже 17 декабря, следует из документа, подписанного главой Минфина Светланой Малинской.
Республика выпустит 10,5 млн облигаций с фиксированным купонным доходом и амортизацией долга. Номинальная стоимость каждой составит 1000 руб. На вторичных торгах на бирже стоимость бумаг будет определяться рынком.
«Облигации предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигаций, выплачиваемой частями, а также право на получение купонного дохода в размере фиксированного процента от непогашенной части номинальной стоимости облигаций», — говорится в приказе Минфина.
Бумаги размещаются на три года. Выплата последнего купонного дохода запланирована на 14 декабря 2027 года. Размер купонов будет определен к первой выплате, которая назначена на 16 января 2025 года.
Эмитент, то есть Минфин республики, оставляет за собой право осуществить выкуп размещенных облигаций до срока их погашения с возможностью их дальнейшего обращения.
Как сообщал РБК Уфа, план заимствований на ближайшую трехлетку был утвержден правительством республики в начале года. В документе анонсировалось, что в 2024 году республика может провести новый выпуск облигаций на 10,5 млрд руб.
В июне Минфин Башкирии выбрал оператора размещения нового выпуска облигаций. Им стал Газпромбанк, постоянный партнер региона по выходу на биржу. Вознаграждение кредитной организации за это составит 19,5 млн руб.
В октябре стало известно, что ведомство рассматривает возможность размещения облигаций с плавающим купонным доходом — так называемые флоатеры. Предполагалось, что размер купонов таких бумаг будет определяться на основе значений доходности по облигациям федеральных займов, или ключевой ставки Банка России, или ставки RUONIA.
Опрошенные ранее РБК Уфа эксперты называли долговые бумаги регионов привлекательным инструментом для частных инвесторов. В условиях нестабильности рынка акций и высокой ключевой ставки региональные выпуски облигаций могут принести инвестору гарантированный доход в среднесрочной перспективе.
Руководитель направления анализа долговых рынков ФГ «Финам» Алексей Ковалев в разговоре с РБК Уфа отметил, что для Башкирии это далеко не дебют. У республики уже есть в обращении три выпуска общим объемом 14,5 млрд руб. по непогашенному номиналу. Они полностью погашаются осенью 2025 и летом 2026 года. При этом у республики и ее долгов высокий кредитный рейтинг, говорит эксперт.
«Сейчас все три выпуска РБ — с фиксированными купонами. Вообще, субфедеральные эмитенты не слишком активно выпускают облигации с переменной ставкой купона. Сейчас всего два таких выпуска — от Амурской области и Республики Саха. Предположу, что это связано с меньшей прогнозируемостью графика обслуживания таких облигаций, что важно при бюджетном планировании субъектов Федерации. В текущих условиях облигация с переменным купоном нашла бы, вероятно, больший спрос со стороны инвестиционного сообщества. С другой стороны, в новом выпуске предусмотрена ежемесячная выплата фиксированного купона, что интересно. Текущие выпуски предусматривают ежеквартальную выплату», — сказал Ковалев.
